白酒消費稅維持不變，但長期變數仍存｜快消欒談

白酒消費稅改革的傳言終於在近日塵埃落定，按照財政部發布《中華人民共和國消費稅法（徵求意見稿）》，白酒在生產（進口）環節徵稅，稅率為20%加0.5元/500克（或者500毫升），與之前執行的消費稅方案相比並無變化。

這一結果在外界看來多少有些出乎意料，因為從今年10月中旬開始，關於白酒消費稅的討論便愈演愈烈，市場對於改革的預期較大。雖然中國酒業協會曾明確表示過，此次消費稅改革，白酒並未進入討論階段，但市場擔憂並未因此減弱，作為今年最熱的板塊之一，白酒行業的風吹草動都會被市場放大看待。

但在筆者看來，白酒消費稅徵收政策不變也在意料之中，因為從短期來看，目前白酒消費稅徵收制度已經是相對合理的方案，而短期內後移徵收的操作難度較大，但長期仍有變數。

從政策變化上看，國內白酒消費稅經歷了四次大的調整。

1994年國家稅制改革將酒類產品稅分解為消費稅和增值稅，白酒企業按出廠價課稅，糧食類白酒的稅率是25%，薯類白酒則是15%。2001年，國家對酒類消費稅進行了細化，改為目前執行的「從價稅+從量稅」的模式，即生產環節銷售收入的25%和從量的每公斤1元。到2006年又取消了糧食和薯類白酒的差別稅率，統一調整為20%，從量稅依然按照1元繳納。

但酒企很快就發現了其中的「操作空間」，轉而利用銷售子公司來實現避稅，也就是把酒以較低的價格賣給自己的銷售公司來避稅，因此白酒消費稅政策在2009和2017年分別打了「新補丁」。

也就有了2009年明確了白酒消費稅的最低計稅價格核定細則，以及2017年將最低計稅價格核定比例從銷售單位對外銷售價格的50%到70%統一調整為60%，並規定對於設置多級銷售單位的白酒生產企業，按最終一級銷售單位對外銷售價格進行核定。

實際上這樣也形成了一套相對嚴謹的生產端消費稅徵收解決方案，但要改變這套模式，將消費稅改為後移徵收卻不容易。

這一方面與中國的白酒流通體系的現實情況有關，雖然白酒銷售採用的是「酒廠+經銷商」的模式，但中國的酒業渠道碎片化且分散，流通領域尚沒有頭部企業，而構成酒類銷售主力的則是全國700多萬家煙酒店，而且體系層級複雜混亂，還存在着大量以關係銷售為主的團購商或個體經營者，白酒消費稅向下游徵收的難度和複雜度可想而知，而生產端收稅無疑更簡單。

另一方面，消費稅本身是中央稅，根據改革要求，增量部分留存地方，但白酒企業大多都是跨區域銷售，尤其是國內主要白酒企業位於中西部，但核心銷售市場在東部沿海經濟發達地區，此前消費稅統一在酒廠所在地繳納，而如果徵收後移，增量如何確認？同時可能出現的稅收在不同省份間發生轉移、生產大省和消費大省之間的利益如何協調等問題。

因此，徵收方案不變也是當下相對合理的方案，對於白酒行業也是利好。

但值得注意的是，長期來看，白酒消費稅後移的可能性依然存在。從本次消費稅改革的思路上不難發現，消費稅改革已經從原來的品類和稅率，向徵收環節和徵收對象改變，尤其是消費稅後移徵收，在很大程度上被認為是擴大地方政府稅收來源。

因此根據計劃，改革是先對高檔手錶、貴重首飾和珠寶玉石等條件成熟的品目實施，再結合消費稅立法對其他具備條件的品目實施改革試點。與此同時，國務院也擁有進一步實施消費稅改革試點，調整消費稅的稅目、稅率和徵收環節的權力。由於多級銷售模式導致白酒的出廠價和零售價往往還有不小的差距，這一部分差額實際上沒有覆蓋到消費稅範圍中，未來並不排除在條件允許的情況下也進入改革試點範圍。

而且白酒消費稅徵收後移對於白酒行業也會帶來一些積極的影響，徵收後移將增加白酒流通行業的稅負，而這一部分稅負大概率會被白酒企業消化，因此缺少品牌和溢價能力的中小酒企將面臨淘汰，行業集中度也將進一步提升。