鄭州期貨「大作手」：炒單、暴富和時代棄子

情感導師 2023-08-10 5410

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作者 | 狄文強

編輯 | 張假假、車卯卯期貨圈的耶路撒冷

期貨交易員是一個在金錢與風險之間起舞的群體。

他們每天坐在電腦前敲擊着鍵盤，操控着大筆的金錢來回進出；他們擁有着狼一般的嗅覺和敏銳的判斷力；他們在金融市場的血水裡遊走，在資本的刀尖上起舞；享受着難以言喻的快感，同時承受着極大的壓力。

而炒單手，就是其中不眠的獵手。

2008年前後，位於鄭州的鄭商所，作為國內第一家期貨交易所，孕育出一批期貨高頻交易員，俗稱「炒單手」。

所謂「炒單」，即為藉助於期貨交易的保證金制度以及T＋0交易規則，以極高的頻率來回打短線，賺到一點錢立即賣出而不貪多，虧損一點錢也立即賣出不等待；總體操作的時間不會超過1分鐘，每天光是交易次數經常能高達上百次，目的就是：積小勝為大勝。　

鄭州商品交易所位於通泰路30號

以這種手法，陸陸續續走出了煙神、金剛經、553、大金融家等一批傳奇交易員。這些人，從借着貸款炒期貨到日進斗金的故事，如同小說般勵志，一直被人們津津樂道。

他們衣着普通，普通話談不上標準，喜歡吃河南燴麵配上一口生蒜，上班下班不定點不打卡，但在大排檔喝了幾口啤酒後，聊起期貨卻是信手拈來。高手在民間，說的就是這麼一群形象算不得高端，但卻從高端精英手裡奪食的草莽英雄。

然而到了現在，炒單就和嘬魚骨一樣無味。

一群跟時間賽跑的頂級獵手，最終也敗給了時間。隨着交易所提高手續費，量化交易入場，這種手法微薄的利潤已經不維持高額的成本。

炒單正逐漸走向落寞，而剩下的炒手們還在苦苦支撐。

迷茫，成了籠罩在他們頭上的核心詞彙。時代洪流下，他們被裹挾着往前走，這些民間金融草莽英雄們最終也會被時代所拋棄。

01 一年能賺500萬還是覺得太累

敲敲電腦，一天就能賺幾十萬

一張辦公桌，一盆花，一杯茶，李建的日常就是窩在這間位於鄭州金水區未來路的辦公室，要說有什麼特點，那就是桌面擺了足足六台顯示器。

這是期貨公司為李健配備的大戶室，他不喜歡蹲在家裡，那樣太孤單了，而在這裡，期貨公司的人則把他奉為上賓，這種感覺可是遠超一般的上班族。

甭說提供一間大戶室，就是天天車接車送，期貨公司可能都願意。炒單類型客戶是他們的最愛，一個人頂100個客戶。他們一個50萬的賬戶，一個月能刷出來500多萬手續費，養活半個營業部。

交易員桌面

六個顯示器，上邊分三個，下邊放三個，上邊的盯着總界面，各指數、以及關注品種九宮K線圖，下方兩個盯着操作界面的不同周期K線，中間放操作周期和下單界面。

這就是李健吃飯的傢伙。

3月的鄭州絲毫沒有開春的暖意，寒風蕭瑟，天氣灰濛濛的，大戶室里滾燙的茶水也早已冰涼下來，坐在屏幕前一身單薄衣裳的李健絲毫感覺不到，因為有更吸引他注意力的東西，「期貨鎳183000點」。

滬鎳主連3月4日圖源：東方財富交易軟件

鎳別名「鎳瘋」，平常有多溫文爾雅，入魔之後就有多狂，幾分鐘的上下幅度非常大，是平時的10倍以上。事前李健分析目前鎳價處在前高附近，而且上次最高價格是個整數關口，如果能在這個點位突破，鎳價漲幅絕對不會小。

做這個品種，一定要精力集中，速度要快，要不容易出錯。

長時間高強度的盯盤，讓到了年紀的李健有點疲憊，但行情還遲遲沒有發動，正當他準備添一件外衣，續一口熱茶時，行情來了，鎳價開始快速上漲。

顧不上喝茶，李健急忙趕回來操作，連開三筆單追價格。

結果還不如不開倉，這三筆單的成本價都超了目標價位一大截。行情又沒有如預期般繼續上行，不能再持有了，李健只能懊惱的砍掉這一筆。短短十幾秒，白虧了2萬多。

穩定的心理素質和極強的抗壓能力以及耐力是交易員的必備素養，這一次李健沒有再起身，死死地扎在了座位上，交易時間段大戶室很少有人會進來，這杯茶也就只能繼續涼着。

好在他沒等太久，十分鐘後，鎳價格尾盤快速上揚，再次向上突破，行情開始瘋狂起來，幅度大的讓人驚嘆，這一次他趕上了。賬戶開始跳動，千、萬、十萬，幾分鐘的交易17萬收入囊中，這是個能刺激着常人神經的盈利。

這是李健最近的日常，大把鈔票往裡裝，每天幾十萬、幾十萬的賺。一年下來，李健的收入穩穩超過500萬。

但李健毫無興奮感，在他看來，賺錢是很平常的事，曾經的他連續一周虧過幾十萬，也曾用半小時賺過這個數字。

日常交易帶來的壓力，唯有面對柴米油鹽的日常生活才能化解。

收盤後他照例去找相熟的客戶經理聊聊天，然後去菜市場買菜，順道接孩子回家。現在市面上培訓班少了，工作時間靈活的李健，被妻子按在了陪讀的位置上。李建覺得自己的生活割裂到不行，白天帶着資金殺進殺出，晚上還要看着孩子搞因式分解和單詞默寫。

李健當年炒期貨屬於半路出家。

十年前那會他剛三十出頭，遭遇中年危機，急需新的突破口，也就是在那會與期貨結了緣。

彼時的他還在一家廣告公司做中層領導，但做廣告這事活不容易，李健在裡邊高不成低不就，論點子、論精力拼不過年輕人，但論人脈、論資歷也爬不上去。孩子的奶粉錢逼得他不得不找一些新機會。也就是在那時，陰差陽錯認識了鄭州本地炒單手這個群體。

李健猶如抓住了救命稻草一般。人家做單，他就死皮賴臉跟在後邊看，跟着學，晚上再請人吃飯喝酒，套一些秘籍或請教一些疑惑，就這樣，他偷學了不少知識，少走了很多彎路。

不過偷師學到的這套手法，現在也不太行了，前兩年，李健斷斷續續一直在虧損，算下來數額也接近百萬了。

自從交易所提高雙邊手續費後，炒單的成本問題就困擾着他，拋開期貨公司還回來的費用，每天上百次交易帶來的手續費大概是十幾萬。如果盈利低於這個數字，就得虧損。

某5萬炒單賬戶幾個月的手續費，藍色為手續費圖源：交易之家

尤其是量化交易入場也搶了一部分蛋糕，要知道，電腦下單速度比人快得多。

李健說，最近他賺錢沒那麼神秘，主要是因為換了一個方法。

動量交易策略圖源：scottrayn

思路沿用炒單的思路，如果情況不對，立馬平了手裡的單子，唯一的不同點在於，只挑一些價格的關鍵位置操作，這樣能把交易頻率降下來，也沒那麼累了。

炒單這種手法很累，也就年輕時受得了。之前連續幾年每天高強度盯盤，已經讓他透支了身體和精力，為了維持精力還學會了抽煙。現在再這麼做，不要說精神，身體首先就受不了。年至不惑的他，稍微累一點就失眠。

以前是拿命換錢，現在李健想拿錢換命了。

行情和賬戶收益也讓李健下定決心不炒單了。

期貨有個邏輯叫盈沖虧縮，指的是盈利的時候，放大交易量，讓盈利奔跑，虧損的時候降低交易頻率，減少賬戶資金，從而降低虧損。

他準備將賬戶資金放大到200萬，賺一波大的。

李健下定決心的時候，另外一名期貨人士——黃凱卻在糾結，他糾結的問題是，既然招不到年輕人自己做，不如去開期貨培訓班？

做期貨圈的領導太難，招不齊手下是常態

每一位交易員都是踏着萬千屍骨上位

黃凱是一家億元規模私募基金的交易總監，最近為招人犯了愁。

他招人的標準就是22歲以下，能吃苦，為人老實，手速快，而金融圈最看重的學歷反而無所謂。這樣篩選出來的人，基本上聚集在學歷不高又想快速致富的年輕人身上。學歷太高的反而不好，想法太多容易被市場擾了心，搞不清楚自己的能力邊界，哪筆錢都想賺，最容易陷入虧錢的怪圈。

期貨交易員招聘要求圖源：boss直聘

這就是黃凱的挑人法則，目的就是挑選出有悟性的低成本年輕人。

炒單是個手藝活兒。講究「穩」「准」「狠」，意思是動作要穩，感覺要准，砍倉要狠，交易方法極其簡單，30分鐘就可以說透。但什麼時候該操作什麼時候不該操作，這就是藝術了，講悟性。而現實中，有悟性的人太少。

一位成名炒手的下單頻率

黃凱說凱式挑人法則其實也不靠譜，他們公司3個月為限，新招的人能跑一半人，基本上一年換一批人，能做出頭的更是風毛菱角。為了能讓員工堅持久一些，黃凱還專門為新來的交易員制定了底薪，3000+五險一金，能盈利後再分上賬戶盈利部分的30%，就這樣還是留不住員工，更談不上找有悟性的人。

原因無他，誰也頂不住每天虧，連續虧損一個月，壓力大到心態炸裂。

黃凱曾招過一個人，大專剛畢業，小伙子非常機靈，而且也接觸過期貨一段時間，算是有些底子，同批次人中黃凱覺得最有希望做成的就是他，但結果是他第一個離職，且說公司壞話。

黃凱回憶說，剛開始這個員工學得很快，模擬賬戶也做得很好，一周盈利30%，算是同期中的佼佼者。

第二周就出現問題了，周一上午的功夫就將所有的盈利吐了出來，還倒虧了不少。先是頭幾筆虧了個大的，整個人就開始浮躁起來，又急於挽回虧損，亂作一通，導致虧了不少錢，到最後直接賬戶扔在那不管了。

黃凱也試過和他談心，讓他堅持堅持再練練，可是員工已經少了那股機靈勁頭，看不見到底哪才是好的交易機會，只會死板的交易，越做越虧，越做越差。

最後沒撐住，第三周就離職了，走之後還在一些網上公開平台，指名道姓說公司是騙子。搞得剩下的員工們天天心裡打鼓，懷疑自己適不適合做這一行，也懷疑公司的交易手法到底能不能行。

人總是在一份工作中尋找最大的確定性，而干期貨，最缺的就是確定性。

現在市面上很多交易員拿到期貨大賽前幾名或者做出了名氣，立馬放棄做交易，轉型做當老師辦培訓班。這類型的培訓班一個人的學費平均是幾萬塊，十個人就幾十萬，隨便辦個培訓班講講課就能拿幾十萬到手。很多人也願意學，肯吃苦，不像招聘的難度那麼大。

黃凱在思考，如果公司也按這種模式做，把掏錢講課變成收費培訓，然後再給培訓成功的學員說夠資格加入公司，是不是個更好的出路。

不過，這些交易員算是幸福的，至少他們有老師教。還有些人拼命的想學習炒單，將炒單當作最後的救命稻草。

深陷其中的90後炒手

就算套貸款，虧着錢，也要做期貨

90後個人炒手明航決定將炒單作為期貨生涯最後的嘗試，一定要贏。

他曾經是家裡的掌上明珠。父母取名明航寓意期望未來一生能揚帆起航，在浩瀚的大海中肆意暢遊。

但現在在父母看來，這條船可算是拐到陰溝里去了，指不定什麼時候沉了還得帶上老兩口。學什麼不好，學敗家第一名的賭博，跟人跑去炒期貨。歷史上沒幾個炒期貨出名的，但身邊有炒期貨炒到最後賣房、妻離子散的。

父母的苦口婆心，沒能讓明航幡然醒悟，反而激起了他的逆反心態。他一定要在期貨上打出一片天地證明給父母看。

明航入行的故事始於2015年，那時他還在上大學，正逢股市迎來大牛，短時間內創造了不少富翁，明航就聽說在銀行上班的叔叔剛在股市中賺了一套房。身邊同學的話題也全變成了股票，就連股票是什麼都不知道的姑媽也賺了幾萬塊錢。

明航心動了，他暢想着未來手指動一動就大把賺錢的生活，於是他帶着下個月以及下下個月的生活費，在某知名媒體喊出那句，6000點指日可待，10000點不是夢的時候入市了。

結果可想而知，市場打的明航生活不能自理。

明航2015年中糧地產買賣位置

那時他買了還未曾改名大悅城的中糧地產，彼時的中糧地產極其出名，有着國企混改的概念，連續大幅上漲，明航在高點也順勢買入。但是隨後傘形信託泡沫破滅，A股迎來股災，一周時間明航的股票賬戶沒了35%，嚇得他趕緊止損，沒想到中糧地產隨後又大幅反彈，明航又急了害怕踏空。如此反覆操作三次，一個月時間賬戶縮水70%。

明航沒有放棄，年輕就是好，有勇氣，越虧越鑽研。

一次偶然的機會，明航發現了期貨，他被期貨的交易規則深深吸引。期貨當天能買賣，漲能賺錢，跌也能賺錢，而A股只能做多，並且次日才能賣出。

他以為A股的T+1限制了自己技術分析的發揮，後來才明白，沒有T+1，他這種小魚早就死在資本的大海裡面了。交易機會越頻繁，虧錢機會越頻繁。

為了增加技術分析水平，他一年讀了不下數百本書。從股票類的《跟莊36計》、《散戶的自我修養》看到技術分析類的《纏論》再到《波浪理論》和《格蘭維爾八大法則》。

明航猜對的是，期貨確實流行技術分析，但沒發現的一點是，多空都賺的那個高手不是他，左右打臉的那個菜雞才是他。

2019年初那會，大宗商品全線上漲，明航在化工品種上連續3個月一直持續盈利，賺了100多萬，將之前的虧損都彌補回來了。

父母一直勸明航落袋為安，但他已經開始暢想未來。「我以後可能會成立私募基金吧、自己賺錢的同時也能幫親戚朋友們賺一些」。

在明航開始自大的時候，他的結局已然註定。

期貨有個好處就是縮短認清自己的周期。

化工商品全線下跌

在明航賺取100萬的2個月之後，受美國加息及地緣政治影響，大宗商品全線掉頭。他所有的財富成了泡沫，可那時的他已經殺紅了眼，反而套了幾十萬貸款進去，就要賭一把。不出意外短短2周貸款補倉的錢也虧進去了。

明航開始徹夜難眠，輾轉反側。他回想父母的決斷才是對的，最終還是應了父母那句話「學什麼不好，學敗家第一名的賭博，跟人跑去炒期貨」。最後還得連累他們替兒子打工還賬。