經濟學談「天價彩禮」

彩禮，隔三差五被輿論討論。近期，「高價彩禮」、「江西彩禮」、「彩禮貸」衝上熱搜，給社會焦慮再添一把火，也給一些正步入適婚年齡的青年增添了一些憂慮。

有人說，中國早已禁止買賣婚姻，彩禮是一種涉及金錢交易的婚姻陋習，包含對女性的婚姻歧視。也有人說，彩禮是一種禮節，是中國婚姻文化傳承的禮儀。還有人說，天價彩禮是一種通脹現象。

本文從經濟學的角度分析彩禮與婚姻。

本文邏輯

一、婚姻與風險

二、彩禮與投資

三、行為與價格

01 婚姻與風險

婚姻，是一種抗風險制度。

不管是原始族群、農耕社會，還是現代社會，人到了一定年齡都會做出一種共同的選擇，那就是結婚。不管是歐美人，還是東方人，到了適婚年齡也會走入婚姻的殿堂。

這是為什麼？

是生理驅動，還是一種經濟行為？經濟學家認為，婚姻是一種經濟行為。經濟行為考慮的因素包括收益、成本與風險。人生活在這個世界上定然存在一定的風險，有繁衍的風險，也有經濟的風險，還有生存的風險。人類對抗風險的一個共同路徑是集體行動，形成具有效率的組織，比如原始族群、宗族氏族、城邦聯盟、宗教團體、現代國家、企業組織等等。這些組織能夠對抗經濟與生存的風險，但是無法解決繁衍問題。繁衍，需要兩性共同合作、共同行動，於是就有了婚姻制度，在婚姻制度上形成家庭組織。

我曾在《家，會消失嗎？》一文中提出過這個問題：為什麼採用婚姻制度，而不是類似於公司的僱傭制度或合夥制度？主要考慮的是對抗繁衍的風險，婚姻會誕生一種副產品（收益）那就是孩子。婚姻制度之上的家庭組織是養育孩子的最優組織。

人類歷史上存在不同的婚姻制度，但目的都是為了對抗風險。原始族群採用過群婚制度，一個族群與另一個族群集體通婚。這種婚姻制度沒有形成家庭組織，但可以避免濫交和亂倫導致族群滅絕。在當時，交配是一項高風險的工作。為了防止敵人偷襲，兩族交配的工作受軍事化管制，地點儘可能隱蔽，爭取快速解決戰鬥。在自然界中，戰鬥力越弱的動物，交配時間與頻率越低。

農耕社會普遍採用一夫一妻多妾制度，而且有一整套婚姻制度來控制風險。多妾是男權社會保持多生育的不平等制度，降低適婚年齡、提早生育是為了更快繁衍後代。

家庭，還是農耕時代農業生產最重要的經濟組織。成家立業的經濟學含義就是建立一個經濟組織來提高產出效率。首先是勞動數量增加（妻子）；然後家庭是一個有效的組織，計劃管理和男女分工產生效率；最後是繁衍後代的代價模式拓展了投資預期和周期。

進入現代社會，婚姻變成了一個自由市場，戀愛、結婚與離婚都是個人的自由權。自由婚姻比傳統婚姻的配置風險更大，但效率也更高，整體來說是更有效率的。不過，隨着科技與制度持續進步，人的壽命越來越長，人的經濟獨立性越來越強，家庭不再是最有效的經濟組織，取而代之的是企業組織。經濟獨立性越強的人越不急於結婚，他們在企業組織中可以獲得足夠的經濟保障。結婚年齡不斷往後推移，晚婚、不婚的群體在擴大。

婚姻對抗風險的作用越來越弱，似乎只剩下繁衍後代的功能。考慮到生育的成本、結婚的成本，很多人選擇不婚或不生、少生。如此，在現代社會，婚姻制度和家庭組織逐漸失去了經濟效率與社會競爭力。這就是當前婚姻蕭條、出軌繁榮，生育斷崖、單身繁榮的主要原因。

所以，現代社會的生存風險、經濟風險，被國家組織、企業組織等化解，婚姻制度和家庭組織抗風險的作用下降，婚姻似乎變成了最大的風險。正如當企業經營遇到風險，你希望引入投資人來共同抵抗風險。但是，引入投資人也是有風險的。你不知道哪個投資人是合適的，投入多少資金適合，你需要讓出多少股權和決策權，等等。

結婚也存在風險，概括起來有三部分：一是信息不對稱的風險；二是結婚的經濟成本與機會成本；三是違約的風險，包括經濟損失、情感傷害等等。

大千世界，茫茫人海，不知道哪一位才是你一生的摯愛。每個人在尋覓對象時，信息都是有限的。要擴大搜尋範圍和力度，就需要支付更多的信息成本，即交易費用。古代的信息費用更高，門當戶對、媒妁之言和包辦婚姻都是為了降低交易費用和結婚風險。在現代自由的婚姻市場中，人也是在有限的信息下、有限的交易費用下做邊際選擇的。找對象找的是當時邊際成本最低、邊際效用最高的那個人。

當找另一半時，熱戀的情侶都會跟對方說，你是我一生最愛的女人/男人。這話是真的還是假的？至少在當時大概率是真實的，在當時有限信息、有限交易費用的約束下，你是邊際成本最低、邊際效用最高的那一個。過些年，活動範圍擴大，生活閱歷增加，信息來源更加廣泛，同時經濟收入提升，能夠支付的交易費用更高，這時可能會遇到第二個「一生最愛的人」，說的還是同樣的話，送得還是同款Tiffany項鍊。時過境遷，物是人非，曾經邊際成本最低、邊際效用最高的那個你換成了另一個人。這人渣不渣？所以，經濟收入越高，出差頻度越高，出軌率、離婚率越大。

這就是結婚的不確定性風險，這個風險來自信息不對稱約束下的邊際決策。邊際成本與邊際效用因時間而變化，如果技術水平（夫妻相處之道）不變，邊際情感會隨着時間的遷移而遞減。所以，婚姻最大的考驗是時間，我們要做「時間的朋友」。

如果離婚，即違約，婚姻的成本可能非常高。夫妻雙方走到離婚路口都會計算各自的得失，盡力挽回在這樁失敗婚姻上的投資損失。夫妻散夥的經濟賬要比公司散夥更難計算，如果妻子是全職家庭主婦，十年如一日地撫養小孩、照顧公婆，沒有創造一分錢貨幣收入，這就容易產生糾紛。比經濟賬更難計算的是情感賬，孩子的撫養權和雙方付出的機會成本。

相比來說，女性的機會成本要大於男性。女性的最高效用年齡在20多歲，主要在顏值、身材與生育條件上；男性的最高效用年齡在30到40多歲，主要在學識、閱歷與經濟條件上。在20多歲時，同齡女性在婚姻市場上的議價能力要強於同齡男性。雖然現代獨立女性越來越多，女性在經濟上的卓越表現不斷地替代顏值衰減引發的邊際遞減，但是，價格曲線沒有發生根本變化。年輕女性往往會選擇比自己年齡大幾歲的男性，以增加匹配度。同齡及相仿年齡的夫妻，男性的家庭地位在年輕時容易被女性壓制，但隨着時間的推移，男性後來居上的可能性更大。如果在35歲以後離婚，同齡女性在婚戀市場上的議價能力要弱於同齡男性。所以，歐美國家的婚姻法往往對女性有所照顧。

婚前與婚後都有成本，如今討論的彩禮，是結婚的直接成本。這項成本的高企，正在成為年輕人婚姻的難題。

02 彩禮與投資

彩禮，也叫聘禮、財禮、禮金，在婚姻約定初步達成時，一般是男方家贈送給女方家的聘金、聘禮。

彩禮是結婚行為的直接成本，但它也是一筆投資。

根據上面的分析，婚姻是一種抗風險的制度。抗擊風險除了出人（男女雙方），還得出錢（彩禮等）。這好比兩個人為了降低風險合夥成立企業。兩個人共同出資，每個人出100萬。這是合夥的直接費用，也是一筆投資，即原始啟動資金。這筆原始資金可能用於購買設備、租賃辦公室、僱傭員工、請客招待，等等。

男女雙方結婚，組成新的家庭，就像合夥開個新公司，需要一筆投入。這筆資金用於婚禮宴請、購買婚房、購買日用家具、置辦嫁妝、女方出嫁婚宴、提前支付女方父母的養老金，等等。

在農耕時代，婚禮宴請、購置家具日用是消費，也是投資。在古代封閉的環境中，人生活在差序格局中，家庭信用是生存之本。古代農村不是貨幣經濟，物資又匱乏，交換難度大，拆借與信用擔保是主要的交換方式，比如借工。信用關係到這個人在當地的生存處境。

如何增強信用？一般有三種方式：成年束髮、成家立業和金榜題名。首先得成年，男子冠禮，女子笄禮，個人信用開始產生。成人禮過後就有婚姻資格，結婚成家意味着個人信用過渡到家庭信用上。金榜題名則是官方給定的信用。

結婚成家為什麼可以提高信用？一、結婚成家意味着男女雙方、宗親好友對個人能力與信用的初步認可；二、新的家庭有資產兜底，資產規模越大，家庭信用越高；三、家庭組織有效率，男女雙方分工合作，可以增加抗風險能力；四、家庭是一項約束性組織，每個角色都有責任與任務，使人更有擔當，更加努力；五、家庭有沉沒成本，沉沒成本不僅包括資本，還包括孩子，沉沒成本越高，可靠性越強。

所以，購置的家庭資產越多，比如房產、家具、日用品等，家庭的信用就越高。婚禮宴請是新家庭增加信用值的重要途徑。一般，宴請規模越大，賞臉的人越多，代表着這個家庭在當地越有地位。以前農村的婚喪嫁娶都儘量大辦，越大越有面子，給人感覺越可信。這好比公司開張、喬遷時，在豪華酒店宴請親朋、客戶與供應商，給外界釋放更強的信用信號。婚禮宴請會促使家庭信用的代際繼承，一般是父母及宗親的家庭信用傳遞到新人組成的新家庭。

所以，在婚宴、房產、家具等一次性投入成本越高，沉沒成本越大，約束性越強；父母及宗親的信用擔保越大，新人的家庭信用就越強，有助於提高新家庭的經濟效益和社會效用。

還有一筆重要的信用投資是彩禮。彩禮一般用於置辦嫁妝、女方出嫁婚宴和提前支付女方父母的養老金。

彩禮規模大說明男方家經濟實力強大，在當地和女方家都能夠建立一定的信用。與彩禮相輔相成的是嫁妝。女方家收到彩禮後，會拿出一定的財物給予回贈。古代的嫁妝有着嚴格的品類規定與寓意。現在的嫁妝可能是衣服、家具、日用品、飾品、黃金、車輛、房產等。

嫁妝都有兩種作用：一是禮儀，嫁妝越多，儀式越豐富，寓意越好；二是資產信用，嫁妝越多越值錢，代表着新人家庭的信用資產越多，抵抗風險的能力越強。

問題是，回贈多少嫁妝才合適？這困擾了很多新人，尤其是新娘。一般根據當地習俗雙方協商確定。現在有些地方、有些家庭的嫁妝比彩禮多，但在古代，嫁妝一般不會超過彩禮，女方家不會全部回贈，會留一些彩禮。為什麼？

古代的女方家留一部分彩禮，主要用於女方出嫁婚宴和提前支付女方父母的養老金。女方家也需要維持家庭信用。在古代女兒出嫁，意味着勞動力流失，家庭資產在減值。為了儘量維持家庭在本地的信用，女方家一般會留一些彩禮。用其中的一部分辦一個出嫁婚宴，以彰顯自家實力尚存，也顯示女兒嫁給了有實力的家庭。當然，古代大多數普通家庭的彩禮和嫁妝微薄，女方家只能簡單操辦或不會操辦婚禮，「偷偷」地出嫁。

女方家還會留一部分彩禮作為養老金。按照古代的習俗，女兒出嫁後不能繼承家庭的遺產，也不再承擔撫養父母的義務，負責侍奉夫家的父母。女方父母選擇在女兒出嫁時一次性收取女兒的養老金，這筆養老金由男方家以彩禮的方式支付。如果女方父母有兒子，這筆養老金會轉化為兒子娶媳婦的彩禮。這相當於用女兒換取了一筆養老金，然後用這筆養老金娶一個兒媳來養老。這樣聽起來有些彆扭與令人難受。

如果男方給出了大量彩禮，但女方父母「截留」了大部分作為養老金，回贈的嫁妝很少，男方家會感到「吃虧」。所以，在這種婚姻制度中，男方家承擔了所有的貨幣風險。當彩禮價格上漲時，男性結婚的壓力就會增加。而女性又成為了「被交易」的受害者。

在這種婚姻制度中，婚姻的直接費用，不是男女雙方共同出資，至少不是共同出貨幣資金。在農耕時代，婚姻的合夥模式是，男方家出錢，女方家出人。它好比兩個人合夥開公司，一人出錢，按資本入股；一人出力，按技術入股。為什麼是男方出錢？古代農耕社會的男性是財富創造的主力，女性在生育方面的貢獻與犧牲要更大一些。男性通過支付彩禮來參與競爭，女性通過美貌、身材與生育能力來參與競爭。在當時，男方出錢，女方出人，是普遍的合作模式。

但是，這種合夥模式如果不加以約束可能會出問題。出資的股東投錢買設備、租賃辦公室，支付了大量的沉沒成本。但是，出力的股東沒有這方面的約束。出資股東擔心出力的股東不幹活、不努力幹活，導致投入的錢打水漂。當然，出力的股東也會擔心出資的股東半途而廢。

這時，他們會一起協商、達成共識，建立一些約束性的制度和激勵性的政策。比如，合作期內，出力的股東不能退出，出資的股東不能抽資。但是，總體來說，對出力股東的約束要更多一些。因為出資的股東投入了大量的沉沒成本，沉沒成本本身就是一種信用與約束。

這就是資方對勞動的僱傭邏輯。古代的婚姻關係更像這種僱傭關係。在古代社會，男方家來承擔結婚的所有經濟費用，一次性支付彩禮，相當於單方面承擔了所有的沉沒成本和貨幣風險。為了降低風險，提高收益率，男性比女性更有動力建立約束性的婚姻制度。與合夥開公司類似，出資方對出力方的約束會更多一些，男性對女性的約束要大得多。

由於男性掌握了社會規則的制定權，他們對女性的約束遠遠超出了經濟範疇。比如，女方不能經常回娘家，不能把大量的錢財拿回娘家，在夫家要孝順老人、生兒育女。男人有休妻的權力，女方通姦「浸豬籠」。女人在夫家乾的活越多，生得男丁越多，男方家這筆投資收益就越高。如此，婚姻制度將原本的僱傭關係淪為不平等的殘酷的附庸關係。

所以，彩禮，是新人結婚的一項成本，也是新人家庭的一筆投資。古代社會有一整套制度與習俗來管理這筆投資的風險與收益。

但是，進入現代社會，這套制度與習俗分崩離析，結婚的風險「四溢」。當彩禮的價格攀升，男方的風險放大。

03 行為與價格

在現代婚姻制度下，夫妻雙方是平等關係，男方不能只約束女方而放任自己。女方也需承擔自己父母的養老義務。婚禮是一種獲得快樂與祝福的儀式。婚姻規則改變了，但婚姻的經濟行為沒有發生改變。

中國很多地方依然延承了彩禮與嫁妝的習俗，彩禮還是男方出，嫁妝還是女方出。彩禮多少沒有了標準，嫁妝也是五花八門。彩禮多，還是嫁妝多，因人而異，因家而異。在今天，一百戶人家的彩禮，可能有一百種不同的儀式、規則與價格。如此就產生各種不同的情況，有些人的結婚風險降低了，而有些人的風險則難以控制。

有些地方、有些家庭的嫁妝比彩禮多。女方家會拿出一部分財物與彩禮一起回贈。一些女方家給女兒置辦大量黃金首飾，購買汽車、房產作為「陪嫁」。這相當於男女雙方共同出人，也共同出資，共擔貨幣風險。這種出資模式與現代婚姻制度是相匹配的。貨幣風險共擔在經濟上是公平的，對應的是現代婚姻制度上的男女人格是平等的。

有些地方、有些家庭延承了過去的習慣，嫁妝比彩禮少，男方承擔所有貨幣風險。在現代婚姻制度下，男方不能單方面約束女方。這就相當於出資的股東，不能約束出力的股東。如果出力的股東不賣力，甚至在外面開小灶，出資的股東風險就很大。

但是，這不能說男方的貨幣風險不可控。如果彩禮金額不大，回贈的嫁妝比例高，男方的風險就比較小。如果女方的收入高，雙方組成新家庭的抗風險能力更強，男方的投資回報率也會上升。相比農耕時代的女性，現代女性在文化知識、財富創造和實際能力都要強得多。如果彩禮價格高，回贈的嫁妝又少，男方的風險會放大。這時男方可能會傾向於經濟收入高、家庭條件好的女性。

但是，往往是經濟收入高的女方家庭、經濟發達地區的家庭，要求的彩禮更少，亦或者是回贈的嫁妝更多。這是為什麼？

經濟落後地區，家庭經濟實力弱，觀念相對保守，更多地繼承農耕時代這套婚姻習俗。有些女方父母收入少，沒有社保，如果女兒出嫁，養老可能是一個問題。雖然現代婚姻制度要求女兒也有撫養父母的義務，但有些父母內心依然只接受兒子養老，不願意在女婿家養老，也不願意向女兒要生活費。現在很多是獨生女家庭，「養兒防老」落空，持有這種心態的父母更加焦慮，更渴望有一筆養老金。同時，在這種家庭中，男權色彩濃厚，女兒通常沒有發言權。因此，他們的做法傾向於農耕時代，一次性收取女兒的養老金。

一些落後地區還存在這種現象，雙方父母第一次見面達成婚約，男方一次性支付幾十萬彩禮，或打個欠條，當天就可把女方接走。女方家沒有嫁妝和婚禮，也沒有任何儀式。女方父母收穫全部彩禮用於養老，亦或是給兒子結婚作彩禮。女方當事人也沒有任何發言權，她的父母會儘量給她灌輸傳統觀念，設置一種類似於古代婚姻制度的條件，以降低男方的貨幣投入風險。

相反，在經濟發達地區，家庭收入高，女方父母不需要女兒支付養老金。同時，他們還有經濟條件支持女兒的新家庭，給他們注入更多的貨幣、房產、黃金、汽車等，提高新人家庭的抗風險能力。

在古代婚姻制度下，經濟條件好的父母也會給女兒增加「籌碼」。女方家雖然不是貨幣出資方，但是也要防範男方隨意毀約的風險。有錢的女方家庭會給女兒置辦更多的嫁妝，包括一些田地。這相當於劃分一部分家產給女兒。對女方家來說，更多的嫁妝能夠提高新人家庭的資產信用，更重要的還能夠提高女兒在夫家的地位，降低強勢男方毀約的風險。根據古代婚姻制度，嫁妝財產是女方的私人財產。如果男方家毀約，女方還有這筆資產做為經濟支撐。這好比為了降低出資股東突然撤資的風險，出力的股東每月都給自己購買社保，為失業和養老提供保障。

在現代婚姻制度下，女性不需要為此擔心。但有些經濟實力強的父母還是願意為女兒提供一筆婚前財產。這筆錢財屬於女方的私人財產，它有繼承財產的含義，也有抗離婚風險的作用。

當然，可能不少女方父母是在中間狀態。他們可能不需要太多的禮金，讓新人家庭負擔少一些，女兒、女婿能夠輕鬆上陣多賺點錢，甚至還給女兒幫忙帶孩子，跟着女兒一起生活養老。還有一些女方父母在分配彩禮時會在女兒的嫁妝和自己的養老金之間權衡。如果養老壓力大一些，也不希望給女兒增加養老負擔，可能會留多一些彩禮作為養老金。如果擔心女兒的生活壓力，可能會拿一些彩禮作為嫁妝。

這樣核算下來，男性青年應該會來經濟發達地區（廣東）找對象，而經濟落後地區的女性供大於求，彩禮價格自然下降。但是，這並不符合婚姻市場的供需屬性。如前所述，在情感條件一致的情況下，青年女性對男性的主要需求是學識、閱歷與經濟條件，而青年男性對女性的主要需求不在經濟上。目前中國社會上女富男貧的配對比例很少。這是由男女的生理特徵和財富創造能力決定的。

最重要的是，婚姻市場類似於風險市場，存在一定的逆向選擇（逆向選擇不是市場失靈，而是市場顯靈）。我們說銀行只雪中送炭，從不錦上添花。規模越大的企業、經營越穩健的企業，銀行越願意放貸，利率越低。相反，如果一家企業可以接受高於市場數倍的利率價格，銀行反而不敢給它放貸。婚姻市場也是如此，經濟條件越高男性，議價能力越強，女方家要求的彩禮越低，或者不在乎多少彩禮，回贈的嫁妝也越多。經濟條件越差的男性，議價能力越弱，女方家擔心風險，要求拿出更多的現金作為信用擔保，需要支付更多的彩禮。所以，經濟越差的地方、經濟條件越差的家庭，需要支付的彩禮反而更多。

江西與廣東是一個鮮明的對比。江西出生人口的男女比例不算失調，與全國平均水平相當。江西是一個人口流出大省，流出的青年男性比例也比青年女性更高。但是，這兩項數據並不能說明問題，反而可能還有誤導。流出的青年女性，不少選擇外嫁，回家結婚的不多。她們外嫁廣東等地區家庭的傾向性大。但流出的青年男性，多數主動或被動地選擇回江西老家結婚。如此，選擇在江西結婚的適婚男性數量要大於女性，婚姻市場變成女方市場，彩禮價格也持續上漲。

彩禮價格上漲還是一種通脹現象。海量貨幣怎麼傳導到婚姻市場？彩禮貸是直接途徑，但不是主要方式。主要方式還是房地產。貨幣的錨是房地產，房地產的錨是城市生存權，主要是優質學位權和擇偶權。海量貨幣流向房地產，兩大剛需支撐的學位房和婚房水漲船高。中國房地產的錨實際上是丈母娘，丈母娘發話，嫁女兒要婚房，外孫上學要學位房。如此，結婚成家生育的成本就大幅度上升。這是一種成本傳導機制。女方父母要求男方家提供更多的彩禮，他們可能拿這些彩禮支持女兒買房，或者支持兒子購房結婚，亦或是給自己買一套養老的房子。在女方市場中，房價上漲很容易抬高彩禮價格。

當然，有些父母已經跳出了彩禮的概念，要求男方家或雙方共同出錢購買婚房，提高新人家庭的抗風險能力。房子成為了結婚最大的成本（投資）。房價上漲越快，結婚的成本也就越高。

以上就是關於彩禮與婚姻的經濟學分析。願天下社友們：「鳳凰于飛，翽翽其羽，亦集爰止」（《詩經·大雅·卷阿》）。