淘寶臥榻之側，豈容拼多多安睡？

2015年9月，移動電商平台拼好貨與拼多多宣布合併，後續其A輪投資者名單包括前淘寶網CEO「財神」孫彤宇，步步高集團董事長段永平，順豐速運集團總裁王衛、網易公司董事局主席丁磊。2016年9月，拼多多完成由高榕資本，IDG，騰訊投資等領投B輪1.1億美元投資，拼多多用戶總量突破1億人。2017年6月，易觀發布的電商APP排名中拼多多名列第五，連下卷皮、蘑菇街、百度糯米、折800、楚楚街在內的五大競爭對手，拼多多進入行業第一梯隊。2017年12月9日，根據獵豹發布的最新電商APP數據顯示拼多多再克天貓、蘇寧易購、唯品會，京東四家，周活躍滲透率僅次於手機淘寶，名列所有電商APP的第二位。2017年12月18日，在騰訊主導下，京東集團與唯品會達成三方協議，「唯京聯盟」在朱思碼記搶先曝光到闢謠的5個月後正式做實。17天後，京東再次宣布與美麗聯合集團成立一家合資公司，所謂「反阿里聯盟「在坊間被炮製而出。2017年12月27日，淘寶、天貓相繼換帥，蔣凡和靖捷接棒。2018年1月10日，阿里巴巴集團發布旗下平台《2017年知識產權年度報告》當中點名淘寶網制售假貨商家向微信與「拼多多」等電商平台轉移。

在27個月之前，「拼多多」這個名不見經傳的電商平台還只是中國電商行業的滄海一粟，而今天這家僅僅B輪的創業公司，卻因為其閃電般的行業增速而被業界高度重視，甚至在2018年開年的第一周被阿里巴巴首次用「打假的名義「和微信並列一起被點了名。儘管事後雙方都未對此事作任何回應，但「兵馬未動，公關先行」的慣用戰術，使得一顆不起眼的髒彈，意外的將淘寶網與拼多多之間「存在爭議」的競爭關係徹底公開化了。

頗有意思的是，1985年出生的新任淘寶網「少帥」蔣凡，與1980年出生的拼多多CEO黃崢曾於谷歌中國時期共事過。而據朱思碼記獨家獲悉，在即將於今年3~4月出爐的2018年淘寶網行業運營重點中，淘寶網內部目前正在組建精銳團隊參與其「三位一體」的項目組，着重於場景與商家貨品梯隊的搭建進而打響所謂「六大戰役」，拼多多已經被官方明文標註為淘寶網2018年重點關注的競品平台。

特賣模式，曾被視為電商生態圈一種極為常見的提升基礎性銷量的工具且存在了十餘年。阿里聚划算、唯品會、京東閃購都是毫無爭議的行業祖師爺，然而就在貓狗大戰為了「二選一「而打的頭破血流時，拼多多卻曲線救國藉助三四五線地區的增量市場，且在不觸及兩大巨頭利益的情況下突然殺出了一條血路，仿佛一夜間成了中國電商行業的第三極。此時此刻，社交電商刺刀已經直抵天貓乃至阿里巴巴的流量根基——淘寶網。

上-淘寶網總裁蔣凡 | 下-拼多多CEO黃崢

或許世界上唯有兩條槓桿驅動人們採取行動：利益或是恐懼。但想要利用恐懼使自己變得堅強，唯有對自己或對手更為殘忍。

淘寶網，是公牛還是奶牛？

顯然，過去的2017年對於天貓商城而言是大獲全勝的一年。

朱思碼記從天貓商城相關小二處獨家獲悉，在剛剛過去的2017年天貓商城總體GMV增長率保持在40%～50%的區間範圍，這顯然創造了自2013年上市前以來最高的增長速度，而就2016年Q4季度財報顯示天貓增長率僅為34%。

無論是外界揣測的二選一政策發揮作用也好，還是與京東商城強力競爭的客觀因素推動也罷，天貓今年業績的給力表現着實還是給眾多商家吃了定心丸，其B端客戶的品牌滿意度達到了歷史新高。於是在2017年雙11後，天貓商城挾大勝之勢在各類目安插了專門針對商家貨品小二，並希望通過深入到商家供應鏈末端來加強對天貓商家的掌控力度。

但在另一方面，天貓流量的增長率卻並沒有在今年像GMV那樣全面爆發。言下之意——伴隨着2016年12月2日聚划算事業部整體併入天貓，2017年8月天貓超市的相關組織架構調整，甚至將本屬於B2B事業部的零售通小店冠名天貓小店等一系列的動作均圍繞阿里巴巴集團當前將天貓視為大盤的政策，而「流量分配服從大盤「是其政策的核心，換句話說：淘寶流量進一步的轉移顯然對天貓GMV高增速提供了史無前例的支持，但這個轉移的速度也創造了歷史新高。

淘寶網，亞太地區最大的C2C網絡交易平台，由於其平台商家所售貨品的深度廣度空前巨大，被稱為萬能的淘寶。在過去14年時間裡，淘寶網幾乎孵化出了所有阿里巴巴零售電商產品的原型，甚至包括今天的天貓在當年也是掛着「淘寶商城「的名號從淘寶網頭部C店賣家中選取其種子商家邀請入駐的，可以說淘寶網是阿里巴巴生態圈的根基與命脈，是絕對不能觸及的核心利益。因此在打垮ebay之後的十餘年裡，淘寶網始終處於獨孤求敗的狀態。

那麼現在淘寶網情況如何？

據淘寶網相關工作人員透露，2017年年中以來淘寶網內部對商家的管控上出現了意料之外的鬆動，而這種鬆動並不存在所謂商家離開淘寶而尋求新的外部平台——即早年所謂「出淘「的情況，而是基於淘寶網商家自身長期依賴淘寶體系，卻因為阿里執行「服從大盤」政策導致淘寶網對C店客戶的支持力度下降，也包括推行各種新規政策,進而使得商家表現出焦慮與恐懼。畢竟淘寶網仍然以大服飾行業為主，即使個別類目商家外流也不會影響整體大盤的態勢，但2017年雙11前的廣州沙河、中山、株洲等地的商家上訪事件，則是管控鬆動的一個警告性的徵兆。

「我們淘寶的運營實際分為兩個部分：手淘+淘寶網行業運營，而今天面臨的問題是手機淘寶的流量體制正處於崩潰邊緣，因為天貓商家與平台對流量的需求必然是無止境的，換言之商家的業績增長和我們本身對自己業績增長的需求是呈正比的，同時天貓商家間的競爭，和我們與京東以及其他平台的競爭也都是綁定的關係，這存在一個囚徒悖論：敵進我進，敵不進我也絕不可能退。」

在未來伴隨二選一政策的逐步加深，天貓通過補流量進而提升商家業績進而提升客戶滿意度政策的弊端或許還將持續發酵，而這麼做的最終結果，或許將徹底把當年衝垮巨頭ebay打天下的「公牛」變成了天貓欲求不滿的流量奶牛，被「逐步邊緣化」的淘寶網或將在可見的未來甚至有可能引發更大規模的商家不滿——歷史上爆發商家與阿里巴巴之間衝突的導火索，無一不是來自於對流量分配政策與官方費用、規則的不滿，而這些事件的主角均為淘寶網商家。

另外,彼時一家獨大的狀況眼下已經不復存在，王朝末年的揭竿而起只能助攻了對手和自立為王的諸侯們，而歷史上統一六國的暴秦僅二世便亡了.

那麼，今時今日為什麼淘寶網會被邊緣化？

阿里巴巴旗下零售平台內部將用戶分為3個梯隊，4成來自於淘寶網上追逐高性價比且背叛成本低於10元的用戶，3成為重度依賴網購的用戶，2成為潮流先鋒用戶。而今天更改slogan後的天貓商城顯然是在針對後者兩大梯隊約5成的非價格敏感型客戶而極力打造消費升級下的中高端零售平台，進而緩解近年來京東商城越發強烈的競爭壓力，但從平台屬性看淘寶網並不屬於「高品質「或「消費升級」範疇。淘寶網「永久奉行」自打ebay以來免費開店，不扣點的政策，使得在營收方面只能依靠阿里媽媽的推廣費用等形式來獲得，但隨着移動互聯網時代的到來，直通車、鑽展等傳統CPC,CPM的收益正在不斷下降並被淘寶客這類的CPS所取代，因此今天淘寶網能為阿里巴巴整體帶來的實際收益恐怕不盡人意。在公關方面，淘寶在競爭對手和業界關於炒信、假貨、產品質量等問題方面飽受攻擊，身為上市公司必然不能繼續堅持「有損於企業形象」的淘寶網，因此在2014年工商總局事件後，天貓商城逐步代替淘寶網成為了阿里巴巴新的推廣形象，淘寶網似乎完成了其歷史使命。馬雲提倡「永遠客戶第一」的精神驅動下，天貓商城的品牌方是阿里巴巴「最重要的客戶」。無論是二選一政策還是年復一年的雙11狂歡節都離不開這些客戶的支持，為此採取抓大放小的策略其實也無可厚非。然而在過去阿里一家獨大時縱然可以採取權衡中小賣家和頭部品牌方之間近乎每3年一個輪迴的流量傾斜政策，但隨着行業競爭的愈發激烈，阿里在移動時代整體新增流量已經無法滿足商家需求時，不得不捨棄一部分人的利益來保證大盤的穩定，這顯然是「最好的壞主意」。

伴隨着所謂反阿里聯盟的建立，京東聯合唯品會、美麗聯合集團，甚至網易考拉和嚴選，乃至小米生態鏈這樣的組合將在未來對天貓發動更為猛烈的進攻，因此服從大盤政策的後果必然是拖累了淘寶網這個流量母池，採用近乎壓榨式的流量援助，對於淘寶網這個原本鳥語花香的生態系統，結果必然會變成「只留一顆參天大樹但周邊寸草不生」。

那麼「少帥」蔣凡接下來要面對的難題都有哪些？

赤手空拳。在丟失倚天劍聚划算後，淘寶成了赤手空拳的巨人，在社交電商流量高度中心化的今天，手機淘寶當前急缺能夠快速在移動端快速聚攏特定人群的頻道或產品，曾經的小而美們早已刻在了店鋪關閉的墓志銘上，而網紅店的逐漸衰落也預示着淘寶需要一個全新概念進而重整旗鼓，聚攏人心。男性顧客。淘寶網、天貓的天然人群屬性更適應女性消費者，而京東商城近幾年的發力除了縱向打擊阿里在3c，大家電，食品，生鮮，圖書，箱包，日化等10幾個類目外，更致命的是來自對男性消費者的爭奪。因此在未來淘寶網繼續領跑女裝服飾美妝為首的消費群體基礎上，對男性顧客的奪取與引導顯得至關重要。流量爭奪。儘管沒有微信流量，但淘寶網的流量母池供給仍然很大，但在服從大盤政策短期不變的情況，阿里媽媽方面只能通過戰略合作，全資收購等形式，對過去長期依賴阿里流量體系的導購網站，淘客站點，特賣平台，甚至媒體客戶予以扶持，進而帶動更多全淘寶母池的流量。朱思碼記預判2018年阿里媽媽方面對於這類平台將產生多宗投資案，以緩解「極缺」流量的燃眉之急。

不過無論如何，淘寶網養育天貓和其他阿里產品的「流量奶牛」角色仍然不會改變，且將長期存在下去。

「不過我們這個『流量奶牛』假設還必須是淘寶網繼續處於無敵的狀態，否則早晚就被人宰了吃肉了。」一位當年經歷過C轉B的天貓商家這樣評價道。

閃電俠，拼多多

2017年末的一場烏鎮飯局被媒體搞出了一個「反阿里聯盟」的大新聞，而騰訊控股董事局主席Pony馬化騰竟然在朋友圈回復的一句「物極必反」，似乎暗示了這個說法確有其事。同時，又在不到1個月內飯局主人公：京東與唯品會、美麗聯合集團相繼結盟，此期間新聞內容的精彩程度不亞於同期檔正在上映的電影《正義聯盟》使得外界不斷猜測誰會是這個「反阿里聯盟」的下一位隊員?

《正義聯盟》中，令人印象深刻的 「技術宅」巴里艾倫，因為一次意外而被閃電擊中獲得了「無視一切物理定律」並達到超越光速的跑動能力，成為了並肩超人、蝙蝠俠、神奇女俠、海王、鋼骨在內的聯盟成員。似乎拿兩者一對比，同採用紅色為主基調的特賣平台拼多多與閃電俠之間存在着諸多相似之處，「閃電俠」拼多多是下一位反阿里聯盟成員的邏輯似乎又因為其當前流量來源和投資者關係的緣故，在阿里打假拼多多的背景下又能說得通了。

閃電俠

「它短時間能夠起來，很大程度上是取決於外部CPS媒體群的構建和純貨品運營的思路。」前聚划算小二認為，在運營層面上看拼多多幾乎就是一個翻版2010年的聚划算。儘管出生於中國電商行業絕對的紅海期，但黃崢又有意無意的踩住了移動互聯網時代以微信為基礎的流量紅利，拼多多「被微信流量擊中」卻因禍得福的擁有了大部分人都不具備的能力，而這些人甚至包括京東、唯品會這些未來潛在的隊友們。

那麼拼多多運用了哪些戰術？

專注價格敏感型客戶。面對飽受爭議的9塊9包郵，拼多多內部似乎並不以此為榮，但也並不以此為恥，理由非常簡單：任何平台，甚至政府都沒有資格要求用戶消費升級或者降級，因為消費行為只屬於用戶的個人行為，這跟言論自由範疇一致。

正如阿里對商家梯隊劃分的那樣，拼多多為首的打擊群主要集中於爭奪40%以上的高價格敏感型客戶，而從拼多多相關工作人員透露的一些資料看，其消費人群並非清一色低端客戶，但伴隨着長期拼團量販的消費習慣培養下，拼多多成了高性價比的代名詞——這種戰術非常類似於十幾年前淘寶網起家之時掘取中國網購人群種子用戶時極力採取的低價策略，又和聚划算在開設品牌團之前的選品策略如出一轍。

橫向對比天貓從淘寶商城逐步走消費升級到今天成為全球品牌集散地差不多花了接近10年，用戶也從買淘品牌，到國內外一二線品牌，再到現在海淘跨境電商......任何一個平台想一口氣自低向高完成消費升級在邏輯上是不存在的，因為入駐品牌和它的平台都沒有這個勢能，除非只能是投資方倒逼——急着上市。

搶點增量市場。這一部分人群在目前又多數集中於三四五六線地區，屬於阿里和京東刷了4年牆卻受制於物流體系、PC端平台基因、下鄉策略等因素而未能更進一步的真空地區，但被拼多多藉助微信紅包與支付的推廣而成功拿下了這部分增量市場，甚至有淘寶客告訴朱思碼記，在一個北方五線的小縣城裡，找一個玩微信的大媽都或許知道幫拼多多推廣能夠賺錢。事實上在兩年前，拼多多也正是依靠部分商家在三四五線城市賣水果，農土特產而完成起勢。

堅持純貨品運營的思路。在特賣電商運營領域，類目運營，品牌運營，貨品運營是完全不同的三個顆粒度。

淘寶、天貓、京東領銜的綜合性電商平台，目前採用的是顆粒度最大的類目運營，因為考慮到這三大平台的SKU數量都非常龐大的特性，因此在運營細節上最平衡，但也最粗糙，因為類目的生命周期最長，因為幾乎沒有會死亡的類目。

唯品會近10年以來都延續了顆粒度相對較小的品牌運營的思路，這種思路好處在於能在巨頭夾縫中打開一個缺口——譬如做特賣，同時伴隨唯品會只賣正品，乃至288元包郵的政策下其整體平台勢能足夠強，另外品牌的生命周期遠遠高於一個單品，因此擁有品牌背書且基於天然高客單緯度的優勢下唯品會堅持了這種模式，但缺陷在於唯品會受制於入駐品牌數量的有限和平台用戶屬性，使得其很難向全品類拓展。

拼多多採取了更為小顆粒度的貨品運營思路，這種小顆粒度的運營體現在其遵循了選品高頻、剛需、低價的三原則，和聚划算2010~2011年的運營思路極為接近，同時小顆粒度的運營在拋棄品牌背書的情況下出貨量往往極大，但缺陷是這個模式會把一個商家單品的生命周期根據銷售量的暴漲而被強行縮短，但在平台商家數量急劇增大，選品空間足夠的情況下並不會成為其高速成長的障礙。

流量體系完全獨立於阿里電商體系之外。拼多多之所以今天讓淘寶網如此操心的關鍵在於拼多多也許是目前為止唯一一個與阿里巴巴流量體系從歷史上看都毫無交集，且占據國內電商第一梯隊的特賣平台。

在過往歷史上出現的一系列相關平台，包括返利網、楚楚街、折800、米折、卷皮、蘑菇街均跟淘 寶網有着或多或少的交集，其形式可以是淘寶優惠券、可以是淘寶客，也可以是淘寶商家的站外特賣，因此這些平台對阿里實際不構成威脅，相反這些平台對阿里擁有一定的依存度，隨着依存度的變高，阿里對於這一系平台的實際掌控度也就愈大。當雙方爆發矛盾時，阿里媽媽可以迅速掌握主導權，完成一擊必殺。

而拼多多誕生於微信，完全沒有web端的概念，種子客戶大部分為沒有經過PC端電商時代而是直接進入移動電商時代的增量市場，即使未來淘寶與拼多多發生正面交鋒，阿里面對其源源不斷的微信社交流量也毫無辦法，反倒是微信可以像2017年7月那樣通過重拳打擊淘客的形式，進一步壓縮阿里在微信上通過淘口令形式而進行流量轉移的行為。

與之相比，京東、唯品會同樣作為web2.0電商時代的產物和天貓相比卻缺乏一個類似手機淘寶和淘寶網這樣的流量母池，儘管今天微信為兩家提供了充沛的移動流量支持，甚至在微信上開了入口但仍然很難抗衡，同時兩大陣營的用戶又重合度極高，因此唯京方面的競爭壓力也就更大。傳統B2C商城無論自營還是POP或許並不適應社交電商基於用戶分享傳播，專注特定選品，強調流量高度中心化的玩法要求。

「起初我們2015年內部把拼多多和一元奪寶作為兩個典型案例討論，當時預判的是前者不過是特定品類的營銷工具，後者是賭博性質的玩法，所以認為天花板其實很快就能看到，但確實沒有預料到的是這個工具的天花板真的可以做到百億規模的高度。」

前唯品會高管看來，拼多多與唯品會的路徑其實都有着相似的特點——就是外界判斷這種特賣模式不過只是一種電商平台使用的營銷工具，而不會變成一種商業模式。但正如手機從一種傻大黑粗的通訊工具演化成了麥克盧漢當年預言的「人的延伸」，這種自裂變出乎了許多人的意料，當然其中必然也包括阿里巴巴。

「不過，拼多多的這種模式也不是無敵的存在，聚划算當年就同樣遇到了這些問題，只是因為後來合併的結局有點出乎商家意外罷了。」

那麼拼多多的軟肋會在哪裡？

極高的廉政風險。聚划算早期採取了拼多多當前純人工報名的方式，因此小二擁有了極高的權利，可以左右商家的選品策略，定價方針，備貨量，甚至直接拍板是否能夠報名成功等等方面，而絕對的權利勢必導致絕對的腐敗，廉政高發的風險後續又讓聚划算採取了機器算法報名的模式，但機器算法很快又因為各種弊端而變成了後來人工+機器算法的模式。畢竟廉政問題在任何平台，任何人身上都會有存在的可能性，但如果能遵循「水至清則無魚，人至察則無徒」的價值觀或許更為恰當。 平台信任風險。早在2011年派代網年會上，就當時現象級的聚划算展開了一個專題討論會，其間不少商家得意洋洋地表示自己品牌60%～70%成交額來自於聚划算，而當時的大環境則是基於淘寶網早期店鋪為了銷售額和信用等級的快速提升，而採取抄小路的方式達到個人目的。然而之所以要快速提升店鋪信用的根源，在於淘寶網在此時期的商家信任問題仍然被長期詬病，於是通過信用等級的好中差評這種原始的方式來方便客戶辨別店鋪信用程度，而今天早已不是當年信用缺失的年代，因此拼多多採取近乎沒有店鋪的概念來幫助商家解決了信任問題，降低了商家向上發展阻力的同時也為平台埋下了承擔一切風險的責任——就如同淘寶網並不直接出售假冒劣質商品，但消費者會對淘寶商家的個人行為等同於阿里巴巴官方行為一樣對待，那麼既然淘寶「躺槍」賣假貨多年，那麼拼多多平台恐怕會比淘寶中槍次數更多，而且更嚴重。同時，平台為商家擔保的做法無可厚非，但在對於處理商家備貨量與平台根據流量預估銷售量的問題上應該各外注意。拼團模式的短板。拼團的好處在於能通過最簡單的分享來聚集人群，然而特賣的玩法遠不止拼團一種，砍價，拉人頭返佣金，多級分銷在形式方面都比拼團要來的更能吸引社交人群的傳播與興趣，而更為致命的是：拼團模式僅適用於特定類目且符合高頻、低價、剛需三大原則的單品。我們舉例與這幾天刷爆朋友圈，和網易微課的師出同門的拼多多潛在競爭對手——特賣平台「大夥邦」，同樣也是公眾號起家，他們就並沒有採取拼團的模式，而是用二級分銷+用戶等級梯隊管理的形式完成拼多多所無法涉及的特定品類，甚至高客單價和更多元的產品。

我們舉例某零售價100元的產品在拼多多平台銷售，按照拼多多拼團的玩法，價格拼團成功必須在24小時內完成至少1人的基礎上才能享受原價8.3折的優惠，大約83元；對比採用大夥邦模式的情況下，分享傳播1位朋友的佣金比例為20%的20元，此階段用戶購買價格為80元，而二級傳播朋友的朋友購買後用戶收到的佣金為9%，價格為71元。

而根據用戶在平台的消費頻率，傳播情況，以及其他考核標準後，用戶等級按照1~10級劃分，這位客戶如果等級為10級則在不傳播分享的情況下產品價格為69元，但其佣金仍然按原價20%進行計算——也就說這實際是一種「人人都做自己的淘寶客」但又不觸犯國家相應規定的特賣玩法。更何況通過朋友圈為了拼團打折而去傳播一條連衣裙顯然很難拼團匹配的，但若採取佣金結算+差價返傭的模式則不存在純需求為導向，而是用戶會以結果為導向，如同這次網易微課的一夜爆發實際在於30%高佣金的作祟。

在處理商家和盈利問題的搖擺。儘管剛滿2歲就殺入行業第一梯隊，但拼多多今天還只是一家創業公司，如同當年淘寶網用免費開店打垮ebay的策略一樣，奉行不扣點的拼多多讓大量商家趨之若鶩，一路上擊敗了十幾家競爭對手，但這把雙刃劍也造成了類似「罰款盈利」的鬧劇。顯然這是平台還未找到合適的盈利點而不得不採取的暫時性策略，如同在阿里媽媽尚未建立之時，仍然是依靠中供鐵軍們來養活淘寶網。拼多多跟淘寶有着非常接近的血緣關係，馬雲當年所面臨要穩住商家與公司盈利的艱難決策，恐怕也將是37歲的黃崢馬上就要面對的現實問題——「如果有一天商家鬧事，圍攻了拼多多上海總部的大樓，該怎麼做？」

拼多多既非囊中物，亦非池中魚，儘管有諸多缺陷，但作為搶占增量市場起家的後起之秀在未來想要從淘寶網搶占那高達40%的存量市場，除了補齊上述短板之外，更重要的是在品類拓展和品牌引入上保持現有的節奏，以防止重繳聚划算當年付出過的學費。

誰才是是阿里的心腹大患？

2018年1月15日，張小龍演講的微信公開課PRO，火爆互聯網圈。值得抓眼球的是最新數據表明微信支付的DAU維持在8～8.5億的區間範圍，而微信月活維持在9.8億，即將邁入10億大關。

如果微信生態圈上的「拼多多們」是阿里電商的敵人的話，那麼微信支付便是支付寶的克星，因為從目前最新數據來看手淘的裝機用戶和支付寶的裝機量是持平的，但目前就檯面上的數字看，兩者的差距已經越來越大。

而從支付的角度反過來看電商，裝淘寶的人不可能不裝支付寶，但有微信支付的人不一定現在已經開始使用微信電商，這就如同馬雲最愛的那部《阿甘正傳》裡的台詞說的那樣：「就像一盒巧克力，你永遠不知道下一顆是什麼味道。」才2年時間就把刺刀抵在了淘寶的咽喉上，也許拼多多只是微信電商送出一道開胃小菜而已。

「在三四五線地區有這樣一個現象，支付寶這種在我們看來進入門檻很低的東西，但到了沒經過我們這代網購的人手裡，就變成了非常麻煩東西且繁瑣的支付工具。」前唯品會高管指出在存量市場裡，阿里和騰訊之間的對決其實很難分出真正的高下，但在增量市場的較量中，如果不談刪支付寶還是刪微信這種「是不要媳婦，還是不要媽」的問題，僅僅是因為支付寶需要上傳身份證的教育成本上，微信支付這種近乎傻瓜式的東西則更容易被人所接受。

而中國電商已經整整走過了十餘年，但在三四五六線地區的人口紅利還是存在的，這也是唯品會當年依靠三四線地區和今天拼多多快速起飛的一個核心原因。

不過，從商家方面對於微信持續發力的看好卻顯得格外的謹慎。

「好像拼多多單坑產出那麼高，說到底還是微信流量的紅利期，如果哪天微信流量開始下滑，那麼連鎖反應就是拼多多的銷量開始下降，這個道理如同還沒完全遠去的QQ時代那樣。」來自廣州的一位天貓母嬰TOP品牌方告訴朱思碼記，所有的電商模式爆紅其實都與流量有着密切的關係，正如淘寶網流量的井噴期孵化了今天的天貓，而微信今天那麼大流量做一個甚至幾個天貓都不成問題，但再豪華的宴席也總會有吃完的那一天，只是目前來看這場烏鎮飯局的影響還會持續很久。

只是騰訊系方面還存在一個天然優勢，即如果阿里巴巴沒有淘寶，阿里生態系統的天貓，支付寶將因為無法獨立生存而崩盤，但即使沒有微信扶持下，唯品會，京東仍然還是兩家在納斯達克上市公司。

「社交電商的玩法其實也擁有一定的局限性，就是年齡層不會太高，而微信人群大多數是主流消費人群，也是互聯網主流人群，而一個平台的種子用戶往往決定了這個平台的調性，如同拼多多的三四五線為種子用戶，那基本決定了它今後也必須堅持走價格敏感型用戶的生意。」

那麼未來誰才是阿里電商業務的心腹大患？

隨着PC端到移動端的流量轉移，使得中國未來的電商行業或將分為三大梯隊，而阿里的電商業務所要面對的對手或許遠不止京東商城這一個沖在最前面的矛頭，而是存在類似三線作戰的危險。

第一打擊群：以網易考拉，嚴選以高消費人群為核心的網易系。其打擊範圍為淘寶網兩成以上的潮流先鋒，天貓國際和天貓商城的高端用戶。網易考拉通過跨境自采的母嬰行業切入了阿里最值錢的那一部分用戶——女性媽媽們，然後通過奶粉，母嬰用品，護膚品，服飾，鞋包一步步蠶食直至全品類擴張，而就天貓國際相關小二透露，在過去對於網易考拉流量來源的監控過程中，意外的發現了用戶在天貓國際與京東全球購、小紅書的比價過程中，流量卻最終匯聚於網易考拉。而就當前在跨境零售電商行業的最新排名情況看，網易考拉力壓天貓國際把得跨境行業頭籌，同時其高端客戶與嚴選頻道針對的中高端客戶有着重合的目標人群。未來選擇通過價格下探擴張至中端用戶人群，除了網易系先天不足的流量來源尷尬外，其餘只是時間問題。該打擊群搶點最好，當前勢頭最強，威脅性最高。第二打擊群：京東商城，唯品會領銜的中端消費人群為核心的京東系。其打擊範圍為天貓商城，淘寶網3成以上的重度消費人群。由於天貓商城擁有女性客戶的優勢，而男性用戶偏向京東商城，儘管此前唯品會已經聯盟京東，但在可見的未來其作用並不是決定性的，因此在這一層面雙方的交火程度最為激烈，2017年6·18發生的二選一不過只是一個開始，更激烈的競爭還要看2018年。第三打擊群：拼多多，還有其他零碎的微信電商小程序或者還浮出水面的平台，其打擊範圍為淘寶網4成以上的價格敏感型客戶。隨着拼多多增量市場地位的鞏固，沖入一二線存量市場恐怕已成進行時，而淘寶方面由於多年網購所帶來的用戶習慣難以改變，因而壁壘較高，如不發生重大規模的賣家遷移，淘寶防守有餘。但未來存在最大的變數就是拼多多是否能夠找到一個合適的盈利點，同時淘寶能否通過恰當的手段控制與平息商家的不安情緒。

當然，這三大梯隊最大的變數在於網易，畢竟在過去兩輪的投資中騰訊公司和網易資本都在投資人名單中出現了。

朱思碼記認為從雙方實際需求層面來看，網易系與拼多多的結合或將爆發更為猛烈的勢能，其原因有或3點：

網易長期缺流量的情況可以通過拼多多進一步消化而緩解，而網易電商近年來對GMV增長的饑渴度或許已經到了要通過資本運作消化掉拼多多的龐大流量的必要。拼多多外部公關形象問題，是否能夠通過與網易合併進而改善，甚至提升。拼多多終有一天會提昇平台客單價，完成漫長的消費升級過程，而網易自高向低的平台背書與入駐的高品質供應商所帶來的勢能無異於加速這個漫長的過程。

2014年11月20日的世界互聯網大會上，馬雲第一次表示阿里巴巴的使命是培養更多的京東並且讓這些公司賺錢，顯然這句話今天已經應驗。從京東、唯品會、乃至今天的拼多多身上我們多多少少都能找到一些阿里巴巴的影子，但劇情到了3年後，這些學有所成的「學生們」竟然都站到了對立面，且無一都是站到了傳說中「整條命是小學生給的」那位牛人帳下。

聽聞米蘭·昆德拉有一言：人是為了反抗過去，才能成就未來。但過不去的才是過去，未必來的也許就是未來。

朱思碼記（ID：zhusimaji88) ，專注剖析電商零售行業，解讀人物，重讀行業事件。

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